境外投资备案，发改委如何审批？

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摘要： 核心摘要主管机关: 国家发展和改革委员会（简称“发改委”），法律依据: 《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号，简称“11号令”），核心要求: 中国境内企业（包括...

核心摘要

主管机关: 国家发展和改革委员会（简称“发改委”）。
法律依据: 《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号，简称“11号令”）。
核心要求: 中国境内企业（包括各类法人、非法人实体及非法人机构）直接或通过其控制的境外企业，进行境外投资,需要向发改委申请办理备案或核准手续。
核心目的: 宏观调控、防范风险、促进境外投资健康有序发展。

什么是境外投资备案？

“境外投资备案”是中国政府为了规范和引导企业“走出去”而设立的一项行政审批制度，当一家中国公司想要投资境外的公司、项目、不动产、或设立分支机构时，需要向发改委报告投资情况，并获得其批准（核准）或确认（备案）。

（图片来源网络，侵删）

这不仅是合规要求，也是后续办理外汇登记（国家外汇管理局）、境外投资企业设立等手续的前置条件。

发改委的监管框架：核准 vs. 备案

发改委根据投资的不同情况，将其分为“核准”和“备案”两种管理方式。核心区别在于投资的风险和敏感程度。

核准

适用于敏感类境外投资项目，这类项目投资风险高、涉及国家重大利益,需要发改委进行实质性审查和批准。

敏感类项目包括：

（图片来源网络，侵删）

涉及敏感国家/地区：
- 与我国未建交的国家和地区。
- 发生战争、内乱等重大国家和地区。
- 根据我国缔结或参加的国际条约、协定等,需要限制对境外投资的国家和地区。
涉及敏感行业：
- 武器装备的研制生产维修。
- 跨境水资源开发利用。
- 新闻传媒。
- 根据我国法律法规和有关调控政策，需要限制的出口行业（如部分矿产开采等）。

流程：企业需要向发改委提交申请材料，发改委进行审查，作出是否予以核准的决定，流程相对复杂,时间较长。

备案

适用于非敏感类境外投资项目，这类项目风险相对较低，发改委主要进行程序性合规审查,确认投资行为符合国家宏观政策即可。

非敏感类项目包括：除上述敏感类以外的所有境外投资项目，

在欧美等发达国家的制造业、服务业投资。
设立贸易公司、研发中心。
购买境外非敏感行业的公司股权或不动产等。

流程：企业通过线上系统（国家发展和改革委员会境外投资管理和服务平台）进行申报，系统会进行自动校验，材料齐全、符合形式要求的，发改委予以备案，流程相对快捷，通常在3-13个工作日内完成。

（图片来源网络，侵删）

备案/核准的核心流程（以非敏感类备案为例）

第一步：确定投资主体资格

投资主体必须是中国境内的法人、非法人组织或自然人。
投资主体应具有良好的信用记录,近三年内无重大违法违规记录。

第二步：准备申请材料

这是整个流程中最关键的一步，材料的完整性和准确性直接影响审批结果,通常需要准备以下核心文件：

《境外投资备案表》：在国家发改委的线上系统中填写并生成。
投资主体营业执照复印件：需加盖公章。
投资主体股东会或董事会决议：同意本次境外投资的决议文件。
投资主体关于投资资金来源的说明：清晰说明投资资金的来源，必须是自有资金或合法筹集的资金，严禁使用银行贷款、明股实债等违规资金,需提供银行出具的资金证明或相关财务报表。
具有法律效力的投资协议或类似文件：如投资意向书、股权转让协议、合资合同等。
境外投资真实性承诺书：承诺本次投资真实、合法,不涉及敏感国家和地区及行业。
投资主体对外投资情况说明：简要介绍投资背景、目的、规模、股权结构、后续运营计划等。
其他辅助材料：
- 目标公司的基本情况（如适用）。
- 可行性研究报告或尽职调查报告（强烈建议提供，能显著提高通过率）。
- 律师事务所出具的法律意见书（非必须，但能增加可信度）。

特别注意：所有提交给发改委的材料，通常都需要中英文双语版本,并需加盖公章。

第三步：在线申报与提交

登录“国家发展和改革委员会境外投资管理和服务平台”。
注册并完善企业信息。
在线填写《境外投资备案表》,并上传所有准备好的申请材料。
提交后，系统会自动转交给项目所在地的省级发改委进行初审,然后上报至国家发改委。

第四步：发改委审核与出文

省级发改委初审：主要审查材料的完整性、合规性。
国家发改委最终审核：对材料进行最终复核，如果材料无误，会出具《企业境外投资证书》（备案通知书），如果材料有问题,可能会要求企业进行补正或说明。

第五步：领取《备案通知书》

审核通过后，企业可以在系统中下载或打印带有发改委电子签章的《企业境外投资证书》,这是发改委批准你进行该项境外投资的官方凭证。

发改委ODI备案与其他部门的联动

发改委的ODI备案是整个境外投资链条的第一步，但不是最后一步，获得发改委的备案通知书后,企业还需要完成以下步骤：

外汇管理局登记（ODI外汇登记）
- 主管机关：国家外汇管理局及其分支机构。
- 所需文件：发改委的《备案通知书》、营业执照、外汇登记申请表等。
- 目的：将境外投资外汇登记到银行系统，企业后续才能将合法资金汇出境外进行投资。没有外汇登记，资金无法出境。
其他部门审批（如适用）
- 商务部审批：如果投资涉及特定行业（如矿产、能源等）,可能还需要商务部的审批或备案。
- 国有资产监督管理委员会审批：如果投资主体是国有企业,投资行为需要获得国资委的批准。
- 证券监督管理委员会审批：如果投资涉及上市公司或通过境外上市融资,需要遵守证监会的相关规定。

常见问题与注意事项

Q1: 备案需要多长时间？
- A: 非敏感类备案，如果材料齐全无误，通常在3-13个工作日内可以完成，敏感类核准时间则更长,没有固定时限。
Q2: 投资金额有要求吗？
- A: 发改委对备案/核准的门槛主要是投资敏感度，而不是投资金额，即使是100万美元的投资，只要涉及敏感行业或地区，也需要核准，反之，即使是上亿美元的投资，只要不涉及敏感事项,也只需备案。
Q3: 备案失败怎么办？

A: 备案失败通常是因为材料不真实、不完整，或投资方案被认为不符合国家宏观政策，企业可以根据发改委的反馈意见进行修改和补充,然后重新提交申请。
Q4: 备案后有效期为多久？
- A: 《企业境外投资证书》自签发之日起有效期2年，在有效期内，企业可以凭此证书办理外汇登记、银行开户等手续，如果2年内未能完成投资，证书将自动失效，如需继续投资,需重新申请备案。
Q5: 没有备案直接投资会有什么后果？
- A: 后果非常严重！
  1. 外汇无法汇出：银行无法为你办理购汇和付汇手续。
  2. 项目无法推进：无法在境外合法设立公司或完成交易。
  3. 行政处罚：发改委可对投资主体进行警告、罚款,甚至将其不良行为记录信用档案。
  4. 影响后续融资：金融机构可能会因此拒绝提供贷款或服务。