企业长期股权投资具体包括哪些类型？

摘要： 核心定义我们要明确什么是长期股权投资，根据中国《企业会计准则第2号——长期股权投资》，长期股权投资是指投资方对被投资单位实施**控制、共同控制或重大影响的权益性投资，就是一家企业（...

核心定义

我们要明确什么是长期股权投资，根据中国《企业会计准则第2号——长期股权投资》，长期股权投资是指投资方对被投资单位实施**控制、共同控制或重大影响的权益性投资。

就是一家企业（投资方）购买另一家企业（被投资单位）的股份，并且这种持股程度使得投资方能够对被投资单位的经营决策产生实质性影响,而不仅仅是赚取买卖差价的短期行为。

长期股权投资主要包括以下三大类：

对子公司投资

这是最常见、最核心的一类长期股权投资。

• 定义：投资方能够控制被投资单位。
• 控制的判断标准：通常指投资方拥有被投资单位50%以上的表决权股份，但在某些特殊情况下（如通过协议、章程或其他安排），即使持股比例不足50%,也可能拥有实际控制权。
• 特点：
  • 母子公司关系：投资方被称为“母公司”，被投资单位被称为“子公司”。
  • 需要编制合并财务报表：母公司需要将其自身和所有子公司的财务报表合并起来，编制一套完整的合并财务报表，以反映整个企业集团的财务状况、经营成果和现金流量。
• 例子：
  • A公司收购了B公司80%的股权，A公司对B公司的投资就是“对子公司投资”。
  • A公司持有B公司60%的股权，但通过协议有权任命B公司的董事会多数成员，从而实现对B公司的控制,这也属于对子公司投资。

对合营企业投资

• 定义：投资方与其他方对被投资单位实施共同控制。
• 共同控制的判断标准：指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，典型的组织形式是合营企业。
• 特点：
  • 重大影响：共同控制是重大影响的一种极端形式。
  • 采用权益法核算：这类投资通常采用“权益法”进行会计核算,即投资方的账面价值会随着被投资单位净利润的变动而按比例调整。
• 例子：

  A公司和B公司各出资50%，共同成立C公司，双方约定C公司的重大经营决策（如年度预算、重大资产购置等）必须由双方一致同意才能通过，那么A公司和B公司对C公司的投资都是“对合营企业投资”。

对联营企业投资

• 定义：投资方对被投资单位具有重大影响，但 neither 控制 nor 共同控制。
• 重大影响的判断标准：通常指投资方在被投资单位的董事会中派有代表、或参与被投资单位的财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间存在重要交易、或向被投资单位提供关键技术等，一般持股比例在20%至50%之间是判断重大影响的重要参考。
• 特点：
  • 重大影响：能够参与决策,但无法主导或否决决策。
  • 通常采用权益法核算：与合营企业类似,对联营企业的投资也主要采用权益法进行核算。
• 例子：

  A公司持有D公司30%的股权，A公司能够派一名代表进入D公司的董事会，并参与其经营决策，但无法单独控制D公司，那么A公司对D公司的投资就是“对联营企业投资”。

  
  （图片来源网络，侵删）

需要特别区分的概念：不属于长期股权投资的情况

为了更好地理解，我们也要知道哪些投资不属于长期股权投资,因为它们的会计处理方式完全不同。

交易性金融资产

• 目的：主要为了在近期内出售,以赚取短期差价。
• 特点：企业持有意图是短期的，不以控制、共同控制或重大影响为目的。
• 例子：企业为了短期获利而买入的上市公司股票,准备几个月后卖出。

其他权益工具投资

• 目的：在“公允价值计量且其变动计入其他综合收益”的金融资产类别中，指那些没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非交易性权益投资。
• 特点：
  • 持有意图不明确是短期交易，也不准备对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响。
  • 通常持股比例较低（例如低于20%）。
  • 公允价值的变动不计入当期损益（利润表），而是计入“其他综合收益”（所有者权益变动表）。
• 例子：一家制造企业持有另一家与主业无关的上市公司5%的股权，没有计划长期持有，也没有意图参与其经营，这就会被分类为“其他权益工具投资”。

总结表格

长期股权投资的核心在于“影响力”，即投资方对被投资单位的经营决策能够产生实质性影响，这种影响力是通过“控制”、“共同控制”和“重大影响”这三个层次来界定的，区分清楚这一点,是正确进行会计核算和财务分析的基础。